印尼在线贷款业务持续蓬勃发展。不仅面向消费者的融资渠道在扩张，外国投资者也对点对点 (P2P) 借贷行业表现出浓厚的兴趣。

民众的超前消费习惯、便捷的借款流程，以及大量人口尚未获得银行服务，成为在线贷款规模激增的主要原因。

如今在线贷款不仅用于消费，也广泛应用于支持中小微企业（UMKM）的生产经营活动。中小微企业对在线贷款的旺盛需求，甚至促使多家商业银行纷纷进入该业务领域。

当在线贷款融资快速增长的同时，客户的信用违约风险也居高不下。印尼金融服务管理局（OJK）数据显示，截至6月底未偿还贷款总额达83.52兆盾，同比增长25.06%。

虽然总体违约率（TWP90）从5月的3.19%降至2.85%，尽管这一水平看似较低，但仍有23家企业的违约率达90天以上，超过5%的警戒线，无疑需要持续监控。

由于中低收入群体及中小型企业对点对点 (P2P)借贷平台的贷款需求持续高涨，吸引了众多国内外投资者纷纷涌入该行业。

OJK数据显示，2025年1至5月期间外资注入的点对点（P2P）行业资金达13.09兆盾，同比增长14.52%。 2025年4月单月海外个人投资者贷款额激增57.62%至2.56兆盾。

外国投资者对印尼在线贷款行业的乐观情绪，使外国投资者兴趣高涨。在全球范围内，尤其是在亚洲，印尼市场无论从需求规模还是回报率都更具优势，还款率方面也比其他国家更好。

金融服务管理局 (OJK) 在2022年进行的研究指出，中小微企业 (MSME) 的融资需求为 1519 兆盾，非银行金融业 (IKNB) 难以满足这些需求。

由于需求巨大，非银行金融业 (IKNB)的融资能力仅能满足229兆盾，占 15%而已。尤其是在线贷款行业，其融资额仅为9盾罢了，只占IKNB融资总额229兆盾的3.9%。

巨大的资金缺口为资本进入点对点（P2P）行业提供了机遇，特别是中小微企业风险是一个具有明确且可衡量风险的商业领域。

不仅外国投资者，就连国家银行也在利用点对点（P2P）借贷行业作为发展业务的一种方式。该行业的融资持续增长，甚至达到了未偿还融资总额的一半。

行业高速发展亟需强化监管。非法网贷平台屡禁不止，公众风险意识薄弱成为主要挑战。

这需要构建涵盖企业、监管机构和教育机构的全社会宣导体系，使民众充分认知盲目借贷的严重后果。

唯有健康发展的在线借贷行业，才能为缺乏抵押物的中小微企业提供可持续的融资解决方案。